25.6.99: на что стоит обратить внимание, игра на разности курсов сессий, правила планирования спекулятивных сделок

Здравствуй Юра! Какая погода на финансовых рынках?

Привет Олег! Лето. Как всегда, спокойно, доллар падает, деловая жизнь замирает. Основные факторы, на которые следует обратить внимание:

• война в Югославии закончилась, но цены на нефть еще очень высоки, ждем падения цен, а затем роста курса USD;
• объединение 2-х сессий. ЦБ очень грамотно выбрал время, вероятно, он сможет не допустить резкого роста курса;
• информация о планируемом среднем курсе USD на 2000 год – 32-34 рубля за доллар.

Юра! А можно было зарабатывать на разности курсов сессий?

Да. Первый способ – использование контракта на экспорт услуг для покупки валюты. Способ действовал около 1,5 месяцев.

Второй способ действовал около 6 месяцев, когда банкам было разрешено покупать валюту на спец. сессии для выплаты вкладов. Банки договаривались с вкладчиками, покупали USD на спец. продавали на обычной. Доходность – 0,5 – 2 рублей с доллара за 1 день или 500 – 2000% годовых. ЦБ достаточно поздно закрыл эту брешь в инструкции.

Третий способ – работа с использованием реэкспорта товаров – работает по настоящее время.

Всегда находится возможность для спекулятивного выравнивания цен, если возникают две цены на один товар.

В заключении, как я обещал, продолжу описание основных правил планирования спекулятивных сделок на международных валютных рынках.

1. Уменьшение величины позиции для рынков с высокой степенью корреляции

Если вы решили работать на взаимозависимых рынках (USD/CHF, EUR/USD) – уменьшите сумму вложений, т.к. корреляция данных рынков более 80%.

2. Регулирование величины позиций в зависимости от волотильности рынка

Величина позиций должна зависеть от волотильности рынка, при увеличении волотитьности величины позиций следует уменьшать.

3. Определение периода непрерывных потерь

Когда трейдер попадает в полосу неудач, очень важно не потерять веру в собственные силы и уверенность в рынке. Хорошая стратегия – уменьшить величину позиции или временно прекратить работу до возвращения уверенности.

4. Установление графика рабочего времени

Очень важно выбрать время 30-60 минут, желательно вечером, для ревизии рынка и обновления торговых стратегий. В это время проводятся следующие операции:

• обновляются графики и торговые стратегии;
• планируются новые сделки;
• уточняются точки закрытия существующих позиций.

5. Ведение листа сделок трейдера

Существуют различные документарные способы ведения позиций. Для частных инвесторов рекомендую следующую форму:

...продолжение таблицы

...продолжение таблицы

6. Ведение дневника трейдера

В дневник трейдер вносит следующую информацию:

• причина заключения сделки (данная информация помогает в оценке торговой стратегии);
• история сделки (описывается влияние факторов рынка на ход сделки);
• уроки (описываются ошибки дилера. Данный пункт помогает избежать повторных ошибок.)

7. Анализ проведенных сделок

Трейдер обязан анализировать не только текущий рынок, но и свои прошлые сделки. Данный анализ может показать, что трейдер больше симпатизирует длинным позициям, хотя короткие приносят больше прибыли.

© Юрий Зелёный, 1999, дизайн Олега Дулецкого,
размещено на узле компании ЕТайп